Redeia emite su primer bono híbrido verde europeo para impulsar la transición ecológica en España

Redeia, operador global de infraestructuras esenciales, ha emitido hoy su primer bono híbrido verde europeo, por un importe de 500 millones de euros, según el comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El bono híbrido emitido cuenta con un cupón que ha quedado fijado en el 4,375% (con una TIR del 4,375%) y tiene carácter perpetuo, pero cuenta con una opción de recompra a la par a los seis años. 

El importe de esta emisión, que consolida el liderazgo de Redeia en financiación verde, será utilizado por la compañía para financiar y/o refinanciar, el desarrollo, construcción, instalación o mantenimiento de proyectos, activos que cumplan los criterios de elegibilidad establecidos en el European Green Bond (EUGB) Factsheet de Redeia. En concreto, facilitará a la empresa avanzar en su nuevo plan estratégico con los fondos obtenidos. Le permitirá reforzar la robustez de su estructura de capital para seguir abordando las inversiones previstas para acometer la transición ecológica a través del desarrollo de la red de transporte de electricidad.

La emisión se ha desarrollado en un contexto geopolítico general adverso, aprovechando una pequeña ventana de mercado para poder ejecutar una operación en unas condiciones favorables. Para esta operación, la compañía ha contado con el asesoramiento financiero de BNP Paribas, Citi e ING como coordinadores globales junto con Bankinter, Barclays, BBVA, Caixabank, Mediobanca y Santander como colocadores.

Los bonos híbridos computan como capital en un 50%, de acuerdo con la metodología de las principales agencias de rating, por lo que esta operación contribuye a mantener una sólida posición financiera. La demanda registrada ha reflejado el gran interés de los inversores de renta fija por Redeia lo cual se ha visto reflejado en el libro final donde había órdenes de los inversores por valor de más de 3.000 millones de euros, gracias a la participación de más de 200 inversores cualificados internacionales, principalmente europeos y de Reino Unido. Además, esta emisión ha contado con el apoyo destacado del Banco Europeo de Inversiones a través del “Invest EU Fund”.

Para Emilio Cerezo, director Corporativo Económico-Financiero de Redeia, este instrumento de deuda subordinada “refleja el firme compromiso de la compañía con la adopción de las mejores soluciones para afrontar el ciclo histórico de inversiones que acometeremos para acompañar al país en su transformación energética en la que Redeia es un firme aliado”.

Del mismo modo, considera que tanto la alta demanda recibida en la emisión de este primer bono híbrido verde europeo como el resultado de la operación “son una demostración de la confianza que el mercado y los inversores otorgan a la evolución de Redeia para los próximos años y refuerza el compromiso del sector financiero con el desarrollo económico a través de inversiones cada vez más sostenibles”.

Liderazgo en financiación verde
Redeia lleva años siendo referente en el ámbito de la financiación verde. En enero de 2020, Redeia realizó su emisión inaugural de bonos verdes por un importe de 700 millones de euros para financiar proyectos elegibles en este Marco Verde.

La corporación prosiguió su estrategia en 2021, con la emisión de un nuevo bono verde – por 600 millones de euros - con el que logró el margen crediticio más bajo de la última década. De nuevo en 2023 y en 2025 la compañía emitió sendos bonos verdes por un importe de 500 millones de euros, lo que le han permitido ejecutar inversiones récord en los últimos cuatro años. 

Con esta emisión en formato EUGB la compañía da un paso más en su compromiso con la sostenibilidad, realizando una emisión bajo los estándares verdes más exigentes del mercado.